Comment est calculée la marge sur un CFD ?

Les CFD, instruments financiers, sont idéaux pour les investisseurs ayant une bonne connaissance du marché financier. Avec les bonnes pratiques et en prenant en compte ses risques, vous pouvez faire des profits. Qu'est ce que le CDF ? Quels sont ses risques et comment le calculer ? Faisons le point !

Qu’est-ce qu’un CDF ?

Le « Contrat for difference » (contrat pour la différence en français) est, comme son nom l’indique, un contrat qui porte sur la différence de cours entre le moment de l’ouverture de position et sa fermeture. Il mise sur la variation à la baisse ou à la hausse des actifs sous jacents qui ne sont pas détenus par les investisseurs. Vous n’êtes donc jamais propriétaire des valeurs négociées.

À noter que le CFD est un produit à effet de levier. Cela signifie que vous ne devez immobiliser qu’une fraction de la valeur totale de votre position !

Comment fonctionne le trading CFD ?

Il est important de maîtriser le fonctionnement du CFD. Tout d’abord, lorsque la négociation sur un produit dérivé est initiée, l’investisseur n’est plus vraiment détenteur de la valeur sur laquelle il a émis une spéculation.

Les CFD ont une durée limitée à 365 jours. Vous pouvez ainsi coter 24H/24, 3 jours sur 7 ou même 1 jour sur 7. Ils s’achètent en tant qu' »actions » mais ne sont pas cotés.

À noter que l’intermédiaire peut vous proposer le prix qu’il aura fixé lui-même.

Comment se calcule la marge des CFD ?

Pour qu’une position CFD soit engagée sur le compte, il faut effectuer un dépôt qu’on appelle marge. Ce dernier dépend de la nature de l’actif que vous tradez. C’est en fait une portion de la valeur globale de votre position. Elle détermine le montant que vous souhaitez investir par rapport à la valeur de votre exposition, que ce soit pour une position longue ou une position courte.

Si vous anticipez une baisse du marché, vous vendez (vous prenez une position courte), et si vous pensez que le cours va augmenter, vous achetez (vous prenez une position longue).

Pour effectuer le calcul de la marge, pensez d’abord à déterminer la valeur totale de la position. Cette valeur nominale est calculée en multipliant le nombre d’unités de l’actif par son prix.

Formule : Valeur nominale = prix de l’actif × nombre d’unités

Une fois la valeur nominale de la position déterminée, vous pouvez appliquer le pourcentage de marge requis par votre courtier. Ce pourcentage dépend de l’actif sous-jacent (actions, indices, matières premières, etc.) et varie selon les conditions du marché.

Marge = valeur nominale × pourcentage de marge

Prenons un exemple :

• Nombre d’actions : 100
• Prix de l’action : 50 €
• Pourcentage de marge : 5 %

La valeur nominale est de 5000 € (100 actions × 50 €). La marge requise, quant à elle, est de 250 € (5 000 € × 5 %). Cela signifie que vous devrez avoir 250 € sur votre compte pour ouvrir cette position.

La marge initiale est une sorte de dépôt de garantie exigé par le courtier pour s’assurer que vous pouvez couvrir d’éventuelles pertes. Si elle est insuffisante, le courtier peut procéder à un appel de marge.

Quels sont les risques des CFD ?

Le CFD comporte des risques non négligeables. À très court terme, il est compliqué de prévoir l’évolution des actifs sous-jacents. Si le marché évolue en votre faveur, vos gains seront bien évidemment amplifiés. Dans le cas contraire, vous pouvez perdre votre mise de départ. Vos pertes peuvent se multiplier et dépasser votre investissement initial.

Ainsi, si votre compte n’est pas protégé contre le solde négatif, vous pouvez même vous endetter. C’est là que le choix de votre courtier prend toute son importance. En position ouverte, il n’y a pas de risque limité. D’ailleurs, les courtiers peuvent vous proposer un effet de levier jusqu’à 400.

Gardez en tête que des décalages peuvent arriver entre le moment où vous passez votre ordre et le moment où ce dernier est effectué. En quelques secondes seulement, le cours du sous-jacent peut baisser ou augmenter.

Pour éviter ces risques, utilisez tout d’abord un compte démo avec votre investissement initial. Le but ? Trader avec le meilleur levier. Pensez également à recourir à des comparatifs pour réussir votre choix de plateforme de trading, de votre courtier ainsi que de vos fournisseurs de CFD.